基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
报告期末下属分级基金的份额总额123,196,937.94份3,704,890.73份
4.期末基金资产净值118,137,456.343,532,036.41
注:1:上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、赎回
2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
过去三个月-4.50%0.30%-2.39%0.30%-2.11%0.00%
过去六个月-3.13%0.29%-0.99%0.24%-2.14%0.05%
过去三个月-4.64%0.30%-2.39%0.30%-2.25%0.00%
过去六个月-3.42%0.29%-0.99%0.24%-2.43%0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
注:注1:按相关法规规定,本基金自基金合同2021年4月15日生效日起6个月内为建仓期,
注:1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、
交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动
的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成
果共享,投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易,
使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实;同时,根据公司
制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的
债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相
关的假设检验,对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析,并针对交易占优次数
进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。
本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出
现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的5%的情况,对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情
2022年1季度,海外经济有所复苏,但在疫情反复叠加俄乌冲突等影响下,供需失衡进一步
恶化,全球通胀抬升压力仍较高,能源、粮食等价格大幅上涨,发达经济体与新兴经济体差距加
大。美国通胀持续走高,美联储结束缩减购债,并启动加息进程,带动外部流动性快速收紧,美
元指数波动走强。欧洲消费持续修复,但面临俄乌冲突显著冲击,欧洲经济承压,货币汇率全线
下跌,欧央行扩表速度明显放缓,并下调2022年GDP增长预测。在西方制裁下,俄罗斯汇率暴跌,
俄央行干预效果甚微。新兴经济货币政策分化,拉美国家为抑制高企的通胀进而加息速度较快,
而工业基础较好的亚太国家仍保持较为宽松的货币政策。强劲的出口支撑下,人民币汇率在海外
国内疫情反复,开年经济数据超预期。生产端,1-2月工业增加值同比实际增长7.5%,工业
生产超预期走强。需求端,1-2月制造业投资同比增长20.9%,高技术产业持续发力。投资方面,
房地产开工和销售下滑,1-2月地产开发投资同比增长3.7%,较整体固定资产投资增速慢8.5个
百分点,仍未全面复苏。消费增速超预期,1-2月社会消费总额同比增长6.7%,线上消费持续带
动增长。在春节因素及国际能源价格波动影响下,2月CPI环比走强,但核心CPI同比增速为1.1%,
有所走弱;PPI环比上升影响同比增速持续回落。近期疫情扩散波及面较广,仅次于2020年3月,
货币政策方面,一季度以来央行货币政策操作较为活跃,稳增长的背景下,一季度尤其是季
初执行了较为宽松的货币政策。但由于3月环境明显收紧,出现了美联储紧缩和地缘政治风险,
央行并未如市场预期的宽松。货币政策方向未见明显的宽货币取向,3月末的央行货政例会纪要
债券市场方面,债券走势先抑后扬,年初降息叠加投资者对经济的悲观预期,10年期国债快
速下行,一度向下突破2.7%;2月春节后总体经济增长尚可,金融数据走强,同时央行进一步降
准降息的预期落空,多重因素带动债市回调,10年期国债逐步回升至去年底水平。信用债方面,
信用债发行和净融资规模明显增长,收益率曲线先下后上,中长久期债券调整幅度偏大,行业利
差分化,多数品种信用利差走阔;主体分化加剧,民企再融资压力较大,违约仍集中在民企地产
债,部分弱资质地区的国企信用瑕疵频现,债券集中到期规模较大,违约风险仍较高。
权益市场方面,1季度A股指数呈现震荡下跌的走势。期间市场投资风险偏好明显下降。期
间沪深300指数的表现整体好于创业板指数。表现相对比较好的行业是周期类行业;表现相对较
回顾整个1季度,季度内权益资产主要配置消费、医药、新能源、半导体、机械、军工等行
截至2022年3月31日,本基金A类份额净值0.9589元(累计净值0.9589元),报告期内本
基金A类净值增长率为-4.50%,低于业绩比较基准2.11个百分点;本基金C类份额净值0.9533
元(累计净值0.9533元),报告期内本基金C类净值增长率为-4.64%,低于业绩比较基准2.25
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
1108803进出2102639,75066,361,127.2854.54
313201518中油EB64,8206,754,311.485.55
417528220华鑫0350,0005,115,041.104.20
514335817天风0250,0005,090,260.274.18
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
报告期期初基金份额总额143,874,306.764,464,469.63
减:报告期期间基金总赎回份额20,759,662.21814,393.31
报告期期末基金份额总额123,196,937.943,704,890.73